Ma estoque opções

Opções Basics Tutorial. Nowadays, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como ações de fundos mútuos e títulos Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina lá Outro tipo de segurança, chamado uma opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade Eles permitem que você adaptar ou ajustar a sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser tão especulativo ou tão conservador como você quer Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas Sobre a movimentação de um mercado ou índice. Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos Opções são títulos complexos e pode ser extremamente arriscado É por isso que, quando opções de negociação, você verá um disclaimer como o seguinte. Options envolvem riscos e Não são adequados para todos Opção de negociação pode ser especulativa na natureza e levar substancial risco de perda Só investir com capital de risco. Apesar do que qualquer Corpo diz-lhe, negociação de opções envolve riscos, especialmente se você don t sabe o que você está fazendo Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. Por outro lado, sendo ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você Em uma posição fraca Talvez a natureza especulativa das opções não se encaixam no seu estilo Nenhum problema - então don t especular em opções Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los Não aprender como as opções de função é tão perigoso como saltar para a direita In sem saber sobre as opções que você não só perderá ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo se é para cobrir o risco de operações de câmbio ou para dar aos trabalhadores propriedade em A forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usar opções de alguma forma ou another. This tutorial irá apresentá-lo para os fundamentos das opções Tenha em mente que a maioria das opções S comerciantes têm muitos anos de experiência, por isso don t esperam ser um perito imediatamente após a leitura deste tutorial Se você aren t familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira as ações Stock Basic tutorial. Home artigos. Stock Opções eo imposto mínimo alternativo AMT. Opções de ações incensivas As ISOs podem ser uma maneira atrativa de recompensar empregados e outros provedores de serviço Diferentemente das opções não qualificadas NSOs, em que o spread de uma opção é tributado no exercício com taxas de imposto de renda ordinárias, mesmo que as ações ainda não sejam vendidas, ISOs, se cumprirem os requisitos, permitir que os detentores não pagam imposto até que as ações são vendidas e, em seguida, pagar o imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Mas ISOs também estão sujeitos ao Imposto Mínimo Alternativo AMT, Uma maneira alternativa de calcular os impostos que determinados filers devem usar O AMT pode terminar taxando o suporte do ISO no spread realizado no exercício apesar do tratamento geralmente favorável para estes awards. Basic Rules for ISOs. F Em primeiro lugar, é necessário entender que existem dois tipos de opções de ações, opções não qualificadas e opções de ações de incentivo Com qualquer tipo de opção, o empregado tem o direito de comprar ações a um preço fixado hoje por um número definido de anos no futuro , Geralmente 10 Quando os empregados optam por comprar as ações, eles são ditos para exercer a opção Assim, um funcionário pode ter o direito de comprar 100 ações de 10 por ação por 10 anos Depois de sete anos, por exemplo, o estoque pode ser em 30, e o empregado poderia comprar 30 ações para 10 Se a opção é um NSO, o empregado pagará imediatamente imposto sobre a diferença de 20 o spread às taxas de imposto de renda ordinárias A empresa recebe uma dedução fiscal correspondente Isto detém se o empregado mantém a Ações ou vende-los Com um ISO, o empregado não paga imposto sobre o exercício, ea empresa não recebe dedução Em vez disso, se o empregado detém as ações por dois anos após a concessão e um ano após o exercício, o empregado só paga capit Al ganhos de imposto sobre a diferença final entre o exercício eo preço de venda Se essas condições não forem cumpridas, então as opções são tributadas como uma opção não qualificada Para empregados de renda mais alta, a diferença de imposto entre um ISO e um NSO pode ser de 19 6 no nível federal sozinho, mais o empregado tem a vantagem de diferir o imposto até que as partes são vendidas Há outros requirementsfor ISOs também, como detalhado neste artigo em nosso local. Mas ISOs têm uma desvantagem principal ao empregado A propagação entre O preço de compra e concessão está sujeito à AMT A AMT foi promulgada para evitar que os contribuintes de renda mais alta pagam muito pouco imposto porque eles foram capazes de tomar uma variedade de deduções ou exclusões fiscais, como a propagação sobre o exercício de um ISO Que os contribuintes que podem estar sujeitos ao imposto calcular o que eles devem em duas maneiras Primeiro, eles descobrir o quanto de imposto que deveriam usando as regras fiscais normais Então, eles adicionam de volta para a sua renda tributável certo As deduções e exclusões que eles tomaram ao calcular seu imposto regular e, usando este número agora maior, calcular o AMT Estes add-backs são chamados itens de preferência eo spread sobre uma opção de ações de incentivo, mas não um NSO é um desses itens Para o rendimento tributável up A 175.000 ou menos em 2013, a taxa de imposto AMT é de 26 para os montantes sobre isso, a taxa é de 28 Se a AMT é maior, o contribuinte paga esse imposto em vez. Um ponto a maioria dos artigos sobre esta questão não esclarecer é que se a O montante pago sob a AMT excede o que teria sido pago sob as regras fiscais normais nesse ano, este excesso AMT torna-se um crédito fiscal mínimo MTC que pode ser aplicado em anos futuros, quando os impostos normais exceder o montante AMT. Figurar o Imposto Mínimo Alternativo. O quadro Abaixo, derivado do material fornecido por Janet Birgenheier, Diretora de Educação do Cliente em Charles Schwab, mostra um cálculo básico do AMT. Adicionar Receita tributável regular Deduções médicas dentárias Diversas deduções detalhadas específicas sujeitas a AMT Estado deduções fiscais locais imobiliários Isenções pessoais Propagação sobre o exercício ISO Lucro tributável AMT preliminar Subtrair isenção padrão AMT 78.750 para 2012 filiais conjuntas 50.600 para pessoas solteiras 39.375 para arquivamento casado separadamente Isso é reduzido em 25 centavos por cada dólar de renda tributável AMT acima de 150.000 para 112,500 para solteiros e 75,000 para casados ​​separadamente Rendimento tributável AMT real Multiplicar Rendimento tributável AMT real vezes 26 para montantes até 175,000, mais 28 de montantes sobre esse imposto mínimo provisório Subtrair Imposto mínimo provisório - Imposto normal AMT Se o resultado deste O AMT é mais elevado do que o imposto regular, então você paga o montante de AMT mais o imposto regular. O montante de AMT, entretanto, transforma-se um crédito de imposto potencial que você pode subtrair de uma conta de imposto futura Se em um ano subseqüente seu regular Imposto excede seu AMT, então você pode aplicar o crédito contra a diferença Quanto você pode reivindicar depende de quanto extra você pagou por pagamento Se você pagou, por exemplo, mais 15.000 por causa da AMT em 2013 do que você teria pago no cálculo do imposto regular, você pode usar até 15.000 No crédito no próximo ano O montante que você iria reivindicar seria a diferença entre o montante do imposto regular eo cálculo AMT Se o montante regular é maior, você pode reivindicar que como um crédito, e reporte os créditos não utilizados para os anos futuros Então, se Em 2014, o seu imposto regular é 8.000 superior ao AMT, você pode reivindicar um crédito de 8.000 e levar adiante um crédito de 7.000 até que você usá-lo up. This explicação é, naturalmente, a versão simplificada de uma questão potencialmente complexa Qualquer pessoa potencialmente sujeitos Para a AMT deve usar um conselheiro fiscal para se certificar de tudo é feito adequadamente Geralmente, as pessoas com rendimentos superiores a 75.000 por ano são candidatos AMT, mas não há nenhuma linha divisória brilhante. Uma maneira de lidar com a armadilha AMT seria para o empregado Vender algumas das ações imediatamente para gerar dinheiro suficiente para comprar as opções em primeiro lugar Assim, um empregado iria comprar e vender ações suficientes para cobrir o preço de compra, mais quaisquer impostos que seria devido, então mantém as ações restantes como ISOs Para Exemplo, um empregado pode comprar 5.000 ações sobre as quais ele tem opções e manter 5.000 Em nosso exemplo das ações valendo 30, com um preço de exercício de 10, isso geraria um líquido antes de impostos de 5.000 x o spread 20, ou 100.000 Depois de impostos, isso deixaria cerca de 50.000, contando salários, estaduais e impostos federais, todos nos níveis mais altos No ano seguinte, o empregado tem que pagar a AMT sobre o spread de 100.000 restantes para as ações que não foram vendidas, o que poderia ser como Tanto quanto 28.000 Mas o empregado terá dinheiro mais do que suficiente sobrando para lidar com isso. Outra boa estratégia é exercer opções de incentivo no início do ano Isso é porque o empregado pode evitar a AMT se as ações são vendidas antes do final do Calendário Ar ano em que as opções são exercidas Por exemplo, suponha John exercícios seu ISOs em janeiro em 10 por ação em um momento em que as ações valem 30 Não há imposto imediato, mas o spread 20 está sujeito ao AMT, a ser calculado No próximo ano fiscal John detém sobre as ações, mas observa o preço de perto Em dezembro, eles só valem 17 John é um contribuinte de renda mais alta Seu contador aconselha-lhe que todos os 20 spread será sujeito a um imposto 26 AMT, O que significa que John deve imposto de cerca de 5 20 por ação Isso está ficando desconfortavelmente perto do lucro 7 agora tem sobre as ações No pior cenário, eles caem para menos de 10 no próximo ano, o que significa que John tem que pagar 5 20 por ação Imposto sobre as ações onde ele realmente perdeu dinheiro Se, no entanto, John vende antes de 31 de dezembro, ele pode proteger seus ganhos Em troca, ele vai pagar imposto de renda ordinário sobre o spread 7. A regra aqui é que é o preço de venda é menor do que o Valor justo de mercado no momento do exercício, mas superior ao preço de Se for superior ao justo valor de mercado acima de 30 neste exemplo, o imposto de renda ordinário é devido sobre o montante do spread no exercício, eo imposto sobre o ganho de capital de curto prazo é devido sobre a diferença adicional O valor mais de 30 neste exemplo. Por outro lado, se em dezembro o preço das ações ainda parece forte, John pode aguentar por mais um mês e qualificar para tratamento de ganhos de capital Ao exercer no início do ano, ele minimizou o período após dezembro 31 deve manter as ações antes de tomar uma decisão de vender O mais tarde no ano que ele exerce, maior o risco de que no ano fiscal seguinte o preço da ação vai cair precipitadamente Se John espera até 31 de dezembro para vender suas ações, Mas vende-los antes de um período de retenção de um ano é para cima, então as coisas são realmente sombrias Ele ainda está sujeito à AMT e tem que pagar imposto de renda ordinário sobre o spread bem Felizmente, quase em todos os casos, isso vai empurrar sua renda ordinária taxa Se o John tiver um monte de opções não qualificadas disponíveis, ele poderia exercer um monte de aqueles em um ano em que ele também está exercendo seu ISOs Isso vai aumentar a Quantia de imposto de renda ordinária que paga e poderia empurrar sua conta de imposto ordinária total alta bastante de modo que exceda seu cálculo de AMT Isso significaria que não teria nenhum AMT ano seguinte para pagar. Vale recordar que ISOs fornecem um benefício fiscal aos empregados que Voluntariamente assumir o risco de segurar suas ações Às vezes esse risco não pan fora para os funcionários Além disso, o custo real da AMT não é o montante total pago sobre este imposto, mas o montante pelo qual ele excede os impostos comuns A verdadeira tragédia não é Aqueles que assumem um risco conscientemente e perdem, mas aqueles empregados que mantêm suas ações sem realmente saber as consequências, como a AMT ainda é algo que muitos funcionários sabem pouco ou nada sobre e são surpreendidos tarde demais para aprender que eles têm que pagar. Tay Informed. Letter Decisão 82-110 Incentive Stock Options. November 22, 1982.You perguntar sobre o tratamento de imposto de renda Massachusetts de empregado opções de ações que para fins federais qualificam como opções de ações de incentivo. Massachusetts leis gerais capítulo 62, seção 2 prevê que Massachusetts renda bruta é a renda bruta federal com certas modificações Massachusetts determina o rendimento bruto federal de acordo com o Internal Revenue Code, conforme alterado em 6 de novembro de 1978 e em vigor para o ano fiscal de 1978 Código MGL c 62, s 1 c Massachusetts renda bruta é dividido em O rendimento tributável da Parte A, que é tributado à taxa de 10 e o rendimento tributável da Parte B, que é tributado à taxa de 5 Os rendimentos da Parte A são compostos por dividendos, ganhos de capital líquidos e juros que não juros sobre depósitos de poupança em instituições bancárias Em Massachusetts Parte B renda é todos os outros rendimentos sujeitos a tributação. No Secção 421 a do Código de 1978, um empregado não reconhece o rendimento sobre a concessão ou ex Se a alienação de ações adquiridas por meio do exercício da opção e detidas por mais de três anos, o valor realizado na venda, deduzido o preço da opção, é Tributado como ganho de capital de longo prazo. Preço de opção significa o preço a que a ação sujeita à opção é comprada. Se o estoque adquirido sob uma opção de compra de ações qualificada é vendido dentro de três anos de aquisição, a Seção 421 b do Código de 1978 controla o imposto de renda Tratamento da transação O excesso do valor justo de mercado da ação na data em que a opção foi exercida sobre o valor pago pela ação é tributado como compensação no momento da venda da ação. Qualquer lucro adicional é tributado como ganho de capital US Treas Reg Se 422, que regula o tratamento de opções de ações qualificadas, aplica-se a opções concedidas após 31 de dezembro de 1963 e antes de 21 de maio de 1976, e às opções outorgadas após maio 20, de 1976, de acordo com planos existentes antes de 21 de maio de 1976, se exercida antes de 21 de maio de 1981. O § 83 do Código de 1978 regula a tributação de bens transferidos a um empregado em conexão com a execução de serviços Regula o tratamento de opções de compra de ações não qualificadas, uma opção que não tenha um valor justo de mercado prontamente apurável quando concedida é tributada como compensação no momento em que a opção é exercida O valor tributável é a diferença entre o valor justo de mercado da ação na data A opção é exercida e o valor pago pela ação Se uma opção tiver um valor facilmente determinável quando concedida, a diferença entre o valor justo de mercado da opção quando concedida eo valor pago pela opção é tratada como compensação no ano em que a opção é Concedido e nenhum rendimento é reconhecido no exercício da opção. A base do empregado em estoque adquirida através do exercício de uma opção de compra de ações não qualificada é a soma da quantia pa Id para o estoque e o montante de renda realizado pelo empregado no exercício ou recebimento da opção. Em cima da venda do empregado da ação toda a apreciação adicional no valor é ganho de capital. Seção 422A, que foi adicionada ao Internal Revenue Code por A Secção 251 a da Lei de Taxa de Recuperação Económica de 1981, a ERTA, define uma Opção de Compra de Ações Incentivos como uma opção concedida a um indivíduo por qualquer razão relacionada ao seu emprego por uma corporação Um empregado não é tributado quando é concedido ou exerce um ISO Quando O salário recebido no exercício da opção e mantido pelo período exigido, um ano, é vendido o empregado realiza lucro de ganho de capital Seção 422A aplica-se a opções concedidas após 31 de dezembro de 1980 Seção 422A também se aplica a opções originalmente concedidas após 31 de dezembro, 1975 e exercido em ou após ou em circulação em 1 de janeiro de 1981, se a corporação que concede a opção optar por ter esta seção se aplica à opção. Você solicita decisões sobre o Massa O tratamento tributário das opções de compra de ações nas seguintes situações.1 Um empregado exerceu uma opção de compra de ações antes de 21 de maio de 1981 que foi originalmente concedida como uma opção de compra de ações qualificada sob o Artigo 422 do IRC Subseqüente ao exercício da opção e antes da venda da ação, O empregador optou por tratar a opção como um ISO sob as regras de transição da ERTA Seção 251 c O empregado vende as ações ISO um ano a partir da data de exercício e dois anos a partir da data de concessão Para fins federais as opções são ISO s. It É decidido que o empregado não tem rendimento tributável para fins de imposto de renda de Massachusetts no momento da concessão ou exercício da opção Na alienação da ação antes da expiração do período de detenção na Seção 422 do Código de 1978, a diferença entre o O valor pago pela ação eo seu valor justo de mercado na data em que a opção foi exercida é o lucro tributável da Parte B no ano da alienação A base do empregado nas ações vendidas é aumentada em t O montante da Parte B do rendimento reconhecido Os montantes recebidos em excesso são baseados na Parte A do rendimento.2 Os mesmos fatos que 1, exceto que as ações da ISO são vendidas mais de três anos a partir da data do exercício, cumprindo assim o período de detenção exigido pela Seção 422 do IRC A 1. É decidido que o empregado exerceu uma opção de compra de ações qualificada sob a Seção 422 do Código de 1978 Ele não tem renda tributável no momento da concessão ou exercício da opção Na venda de ações do empregado a diferença entre o montante realizado Sobre a venda eo montante pago para a ação é Parte A renda.3 Um funcionário é concedido um ISO em 1982 sob um novo plano de opção de reunir todas as condições da seção IRC 422A O empregado exerce a opção em 1982 As ações são vendidas em 1984 , Satisfazendo os requisitos de retenção para a ISO n ° 4 Um empregado recebeu uma opção de compra de ações em 1980 sob um plano não qualificado Antes do exercício, o plano e as opções foram alterados de acordo com as regras transitórias da Seção 251 A ISO foi exercida em 1982 e as ações foram vendidas pelo empregado em 1984, atendendo ao requisito do período de espera da ISO. Em relação a 3 e 4, considera-se que os empregados exerceram opções de ações não qualificadas Se as opções tivessem valores de mercado facilmente verificáveis ​​quando concedidas, a diferença entre o valor da opção quando concedida e o valor pago pela opção é o lucro da Parte B no ano concedido. Se as opções não tivessem valores de mercado facilmente determináveis ​​quando concedidas Diferença entre o valor da ação na data em que a opção é exercida e o valor pago pela ação é o lucro da Parte B no exercício exercido A base do empregado na ação adquirida através do exercício da opção é a soma do valor pago Para a ação eo montante da Parte B da renda realizada pelo empregado no recebimento ou exercício da opção Na venda da ação, a diferença entre o valor realizado na venda eo valor S é parte uma renda ou loss. Very verdadeiramente seu. S Joyce Hampers. L Joyce Hampers Comissário da Receita.