Média em movimento

Qual é o melhor comprimento para uma média móvel Traders trabalho no chão da Bolsa de Valores de Nova York. CAPÍTULO HILL, NC (MarketWatch) Se não a média móvel de 200 dias, como sobre o 100-day Ou o 50-dia Estas são as perguntas que estão sendo feitas, de uma forma ou de outra, pelos timers do mercado o mundo sobre como eles Descobrir que indicador (s) eles vão usar para dizer-lhes quando sair da festa incrível Wall Street está jogando. Hulbert: March Madness se aplica à sua carteira Mark Hulbert aconselha os espectadores a não fazer movimentos irresponsáveis ​​com sua carteira de ações como resultado de reações emocionais a March Madness. Três semanas atrás, você pode se lembrar, eu me concentrei na média móvel de 200 dias. Um dos indicadores mais amplamente seguidos para determinar mudanças na principal tendência dos mercados. Descobri que deixava muito a desejar: por exemplo, seu desempenho tem diminuído acentuadamente nas últimas décadas, tanto que alguns pesquisadores começaram a se perguntar se ele perdeu sua capacidade de mercado. Outra razão alguns temporizadores do mercado estão insatisfeitos com a média móvel de 200 dias não é uma crítica por si só, mas um recurso inerente a qualquer indicador de tendência seguinte: Ele, por definição, não vai pegar o topo. Isso é porque um sinal de venda não será acionado até que o mercado caiu abaixo do seu nível médio dos 200 dias de negociação anteriores. Naquela época, é claro, o mercado já pode ter sofrido uma perda considerável. Por ambas as razões, alguns de vocês que leram minha coluna de três semanas atrás me pediram para medir o desempenho de médias móveis de prazo mais curto. Então thats o que eu fiz para esta coluna. Infelizmente, não alcancei resultados significativamente diferentes com qualquer uma das médias móveis mais curtas que estudei. Para ser certo, o mais curto-termo das médias móveis faz um trabalho melhor do que os 200 dias de sair mais logo quando o mercado gira para baixo. Mas eles também se whipsawed para uma perda com mais freqüência também. No balanço seus registros de longo prazo não são significativamente diferentes do que a média móvel de 200 dias. Além disso, cada uma das médias móveis que testei sofreram a mesma diminuição acentuada nos retornos nas últimas décadas como eu encontrei com a média de 200 dias. Surpreendido por esses resultados, Norm Fosback, ex-chefe do Instituto de Pesquisa Econométrica e atual editor do Fosbacks Fund Forecaster, argumenta que não devemos ser. No livro que ele escreveu três décadas atrás, intitulado Lógica do Mercado de Valores, ele escreveu: Não há números mágicos na tendência seguinte. Alguns comprimentos de média móvel podem ter funcionado melhor no passado, mas, afinal, algo tinha de funcionar melhor no passado e por testar tudo o possível, como poderia ajudar, mas não encontrá-lo deve ser um requisito básico de qualquer tendência de média móvel Seguinte que praticamente todos os comprimentos médios móveis predizem com êxito para um maior ou menor grau. Se somente um ou dois comprimentos trabalham, as probabilidades são elevadas que os resultados bem sucedidos foram obtidos por acaso. E sobre a cruz da morte Antes de deixar o assunto de médias móveis de comprimentos diferentes, eu quero também dizer algumas palavras sobre tentativas de combinar duas médias móveis de diferentes comprimentos em um único sistema de tendências. Muitos consideram-no bearish quando a média movente mais curta cruza abaixo do mais longo, e bullish quando o mais curto sobe acima do mais longo. By the way, no caso das médias de 50 dias e 200 dias, esses dois crossovers são chamados de cruz de morte e cruz de ouro. Eu investiguei todas as mortes e cruzes douradas durante o último século para a Dow Jones Industrial Average. Como antes, eu descobri que suas proezas preditivas diminuíram significativamente nas últimas décadas. Observe da tabela que se segue que, durante todo o período em que o Dow existe desde 1896, esses dois eventos cruzados fizeram um trabalho respeitável. No entanto, note também que desde 1970 eles fizeram um trabalho muito mais pobre, com o mercado mais de um, três e seis meses após mortes cruzes realmente fazer melhor em média do que seguindo cruzes de ouro. Ganho médio de Dow sobre o mês seguinte Ganho médio de Dow sobre os 3 meses seguintes Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados ​​por necessidades de câmbio. Índices de SampPDow Jones (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Todas as citações estão no tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual. Os dados intradiários atrasaram 15 minutos para o Nasdaq, e 20 minutos para outras trocas. SampPDow Jones Indices (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as cotações são em tempo de troca local. Nenhum resultado encontradoQue é o melhor resultado de teste de média móvel revelar a verdade Neste post eu testar nove diferentes médias móveis, a fim de ver qual é a melhor média móvel para a negociação. Duas estratégias e mercados diferentes são testados. Os resultados podem te surpreender. O que são médias móveis As médias móveis representam o preço médio de um título em um determinado número de períodos ou dias e são uma ferramenta extremamente popular usada pelos comerciantes para determinar a tendência geral. As médias móveis lisonjeiam dados de preços anteriores para que os comerciantes possam ver mais objetivamente a tendência recente. Eles filtrar o ruído que torna muito mais fácil ver que direção um mercado está indo. Movendo cruzamentos médios A maneira mais comum de usar médias móveis é olhar para crossovers média móvel e esta técnica tem sido usada por muitos seguidores de tendência bem sucedida. Quando uma média de movimento rápido (como um MA de 5 dias) atravessa uma média de movimento lento (como um MA de 20 dias), indica que uma nova tendência de alta está ocorrendo e é um sinal de alta para um seguidor de tendências, dizendo-lhes para Comprar o mercado. Quando a média de movimento rápido atravessa de volta a média lenta, ele sinaliza que a tendência de alta chegou ao fim e uma nova tendência de baixa está no lugar. Este é um sinal de baixa para um seguidor de tendências, dizendo-lhes para fechar seu comércio longo ou ir curto o mercado. O maior problema com médias móveis O maior problema com médias móveis (como todos os indicadores técnicos) é que eles estão atrasados ​​indicadores. Uma vez que eles fazem um cálculo baseado em dados de preços anteriores, eles só podem dizer o que aconteceu no passado e não no futuro. Quanto mais longo for o look-back (ou o número de dias usados ​​no cálculo), mais atrasado será o indicador. Por exemplo, uma média móvel de 5 dias será muito mais sensível aos recentes movimentos de preços do que 200 dias. No entanto, por causa disso, uma média móvel de 5 dias também terá muito mais ruído, negando o efeito da média móvel em primeiro lugar. Assim, todas as médias móveis são um trade-off entre ruído e lag. MA8217s mais rápidos respondem às novas tendências rapidamente, mas mostram mais ruído e levam a mais whipsaws. MA8217s mais lentos são melhores em suavizar o ruído, mas eles podem estar atrasados ​​para encontrar novas tendências. Diferentes tipos de médias móveis Devido a este trade-off entre ruído e lag, um número de comerciantes têm tentado melhorar o cálculo da média móvel simples. A média móvel simples é bastante fácil de calcular e, portanto, o indicador é realizado por quase todas as plataformas de negociação. Hoje em dia, tudo que você precisa fazer é clicar em um botão ea média móvel pode ser plotada em seu gráfico de preços. No entanto, ao tornar o cálculo mais complexo, muitos desenvolvedores tentaram criar versões mais rápidas e mais suaves, projetadas para acompanhar melhor as tendências. No restante deste artigo, vou passar por nove diferentes tipos de médias móveis e, em seguida, vamos colocá-los ao teste em dados históricos do mercado de ações para ver qual é o melhor. Mostra as primeiras 8 médias móveis traçadas conjuntamente Média móvel exponencial (EMA) Já vimos como a média móvel simples é calculada para que a próxima média móvel mais popular seja conhecida como a média móvel exponencial (EMA). A média móvel exponencial funciona da mesma forma que a média móvel simples, mas dá maior peso aos movimentos de preços mais recentes. (Os dados de preços mais recentes são ponderados exponencialmente). É, portanto, capaz de reagir mais rapidamente às novas tendências, mas poderia, portanto, levar a mais whipsaws. A EMA também é muito popular e disponível em quase todas as plataformas de análise comercial e técnica. Média móvel exponencial dupla (DEMA) Como o nome sugere, a média móvel exponencial dupla (DEMA) é uma versão mais rápida da média móvel exponencial. Embora o cálculo seja baseado realmente em um MA simples e em um EMA dobro. O indicador foi desenvolvido pela primeira vez por Patrick Mulloy em um artigo de fevereiro de 1994 da revista Traders. A coisa mais importante a notar é que esta é uma média móvel que reage rapidamente aos novos movimentos de preços. Tripla média móvel exponencial (TEMA) Como a DEMA, a média móvel exponencial tripla (TEMA) também foi desenvolvida por Patrick Mulloy. É formado a partir do compósito de um EMA, um DEMA e EMA triplo. Como tal, reduz significativamente o atraso e reage rapidamente a novos movimentos de preços. O TEMA pode ser tão rápido que também pode superar o mercado, o que significa que às vezes vai longe demais e se move além da recente ação de preço. Esta é outra desvantagem de usar MAs rápido. Média móvel de Wilders (WILDERS) A média móvel de Wilders foi desenvolvida por J. Welles Wilder em seu livro de 1978: Novos Conceitos em Sistemas Técnicos de Negociação. O indicador é calculado alterando a fórmula média móvel exponencial original. Em vez de usar a fórmula original EMA 2 (n1), onde n é o número de dias, Wilders usa um cálculo ligeiramente diferente com um EMA de 114. O resultado disto é que a média móvel de Wilders é ligeiramente mais lenta que a EMA mas mais rápida Que o SMA. Com esta fórmula, um WMA de 27 dias é equivalente a um EMA de 14 dias. Média móvel ponderada (WMA) A média móvel ponderada (WMA) é projetada para encontrar tendências mais rápidas, mas sem whipsaws. Calcula-se calculando-se multiplicando cada ponto de dados por uma proporção diferente e, em seguida, leva a soma de todos esses produtos. Isso torna mais rápido que o EMA típico. O cálculo é bastante complexo, usando a fórmula nd, onde n é o numerador do dia e d é um número triangular. Você pode ver como funciona aqui. Média móvel dos mínimos quadrados (regressão linear) A média móvel dos mínimos quadrados é às vezes chamada de média móvel de ponto final e é baseada na regressão linear. Em essência, a linha de regressão linear é projetada para a frente indicando o que aconteceria se a regressão continuasse para frente. Você pode ver o cálculo aqui. Hull média móvel (HMA) A média móvel Hull (HMA) foi desenvolvida por Alan Hull em uma tentativa de criar uma média móvel que fosse rápida, responsiva e com atraso reduzido. De acordo com Hull, o HMA 8220 elimina quase completamente a defasagem e consegue melhorar a suavização ao mesmo tempo.8221 O HMA é bastante complexo de calcular para que você possa ler mais sobre o método aqui. Esta é uma média móvel que raramente é encontrada em plataformas de negociação popular, mas é considerado por alguns como um indicador muito bom. Média móvel múltipla de Guppy (GMMA) A média móvel múltipla de Guppy (GMMA) é diferente das outras MAs discutidas aqui porque é uma combinação de várias médias exponenciais em simultâneo. Uma vez que pode interessar leitores, vou testar o método GMMA também, mas de uma forma diferente para os outros. Então eu estarei indo muito tempo quando o fechamento cruza o GMMA. Para o teste, eu estarei usando os seguintes parâmetros EMA: 3, 5, 7, 10, 12, 15 e 30, 35, 40, 45, 50, 60. Como mostrado na tabela abaixo: Guppy média móvel múltipla. Qual é a melhor média móvel Mostra as primeiras 8 médias móveis plotadas juntos Agora que discutimos as médias móveis diferentes, podemos começar a colocá-las ao teste para ver quais médias móveis são mais eficazes para encontrar e comercializar tendências. Deve notar-se neste momento que os testes não são projetados para encontrar as configurações perfeitas, mas para obter uma idéia aproximada de quais médias móveis funcionam melhor. Serão executados dois testes diferentes, uma comparação de crossover de média móvel apenas de longa duração no Índice SampP 500 e um teste de portfólio. 1. Teste de crossover SampP 500 As regras deste teste são simples. Iremos comprar o SampP 500 sempre que a média móvel mais rápida atravessa a média móvel mais lenta, indicando uma tendência ascendente. Nós venderemos nossa posição quando a média movente rápida cruza para trás sob. Para cada tipo de média móvel, serão testados dois crossovers diferentes, o crossover de 5 dias a 20 dias e um crossover mais longo de 50 dias a 200 dias (também conhecido como cruz dourada). No caso da média móvel múltipla de Guppy, nós compraremos o SampP 500 quando o fim cruza sobre cada linha média móvel e vende quando o fim cruza para trás sob cada linha. O capital inicial será fixado em 10.000 e as comissões serão de 0.01 por ação. O tamanho da posição será 100 sem alavancagem. O ticker usado será o SPX do Norgate Premium Data eo teste será executado de 112000 a 112015. Todas as médias móveis serão calculadas usando o preço de fechamento e as entradas serão feitas no dia seguinte aberto (após um crossover). Esperemos que isso levará a alguns resultados interessantes. Resultados do crossover do SampP 500 Como você pode ver na tabela, a melhor média móvel para um crossover de 520 dias passou a ser a média móvel do Wilders. O Wilders MA produziu um retorno anualizado composto de 2,11 com uma descida máxima de -33 dando uma razão CARMDD de 0,06. A pior média de desempenho foi, de fato, a média móvel Hull. Olhando para o crossover 50200 dia, a melhor média móvel foi a média móvel exponencial (EMA), que deu um retorno anualizado de 5,96 com uma redução máxima de -17. A média móvel com pior desempenho foi ligada entre a média móvel Hull ea média móvel dos mínimos quadrados. 2. SampP 100 teste de portfólio Este teste será o mesmo que acima, exceto que estaremos executando um sistema de carteira de apenas 10 posições longas e nossa lista de watch-list será o universo SampP 100 de ações (que inclui constituintes históricos). Sempre que o MA rápido atravessa o MA lento em um estoque no universo, vamos comprá-lo e adicioná-lo ao portfólio. Sempre que ele cruza para trás, vamos vender o estoque e ele vai cair fora da carteira. Entriesexits será feita no dia seguinte aberto e duplicado sinais serão classificados pelo RSI (14) indicador (mais forte ações preferido em primeiro lugar). Além disso, o estoque deve ter um preço superior a 2. As comissões serão fixadas em 0,01 por ação e nosso capital inicial será dividido igualmente entre cada posição (carteira ponderada igual). SampP 100: Como você pode ver na tabela, a melhor média móvel para um crossover de 520 dias foi a média móvel exponencial (EMA), que deu um retorno anualizado composto de 3,6 e uma redução máxima de -34, resultando em um CARMDD de 0,11. A média móvel com pior desempenho foi a dos mínimos quadrados. Analisando o crossover 50200, a média móvel com melhor desempenho foi a média móvel exponencial dupla (DEMA) com uma razão CARMDD de 0,29 e um retorno anualizado de 9,89. O pior desempenho foi a estratégia GMMA. Conclusões Ao olhar para a gama de resultados, é claro que podemos chegar a duas conclusões. Em primeiro lugar, os crossovers de média móvel de longo prazo funcionam melhor do que os crossovers de curto prazo. Isto é provável porque produzem menos whipsaws. Em segundo lugar, as médias móveis mais recentes e mais complexas parecem não ser melhores em encontrar tendências do que as médias móveis mais tradicionais. Sem dúvida, os desenvolvedores de indicadores irão insistir em que seus parâmetros sejam alterados, para melhor refletir como seu produto está destinado a ser usado. Pode haver alguma verdade nisso. Indicadores como GMMA e mínimos quadrados não são necessariamente destinados a ser usados ​​dessa maneira. No entanto, alterar os parâmetros de tal forma poderia ser interpretado como curva-montagem e levaria a análise não confiável. Pessoalmente, as conclusões confirmam o que eu pensei o tempo todo. Médias móveis simples funcionam tão bem como as mais complexas na busca de tendências, ea média móvel exponencial confiável é a melhor. Obrigado pela leitura. Você também pode gostar: JB MarwoodWeighted Médias Móveis Ponha ao Teste Uma Média Móvel Ponderada suaviza os dados, definindo uma ponderação separada mas específica para cada conjunto de dados ao longo do seu período de suavização. Nesta rodada de testes, veremos a Média Móvel Ponderada (W-MA) padrão, a Média Móvel Ponderada Triangular (TriW-MA) e a Média Móvel Seno Ponderada (SW-MA), a fim de revelar qual é a melhor e mais Se qualquer um deles vale a pena incluir em sua caixa de ferramentas de negociação. Para avaliar estas médias, testámos as transacções Long e Short utilizando dados diários e semanais, tendo os sinais de fim de dia (EOD) e fim de semana (EOW) com comprimentos de média móvel variando de 5 8211 300 dias ou 60 semanas. Esses testes foram realizados em um total de 300 anos de dados em 16 índices globais diferentes (detalhes aqui). Médias Móveis Ponderadas Resultados do Teste 8211: Acima você pode ver como o retorno anualizado muda com o comprimento de cada Diário, EOD Moving Average para o Long eo Short do mercado. O desempenho relativo de cada MA foi semelhante ao longo ou curto, mas os retornos no lado curto foram muito menores. Há pouca diferença no desempenho entre o TriW-MA e o SW-MA enquanto que o W-MA foi claramente superior. O W-MA funcionou particularmente bem com um ajuste de 35 dias ou 110 dias, atingindo o pico com um retorno anualizado de mais de 10 nestas configurações. Como o período de suavização é estendido para além de 110 dias, os retornos diminuíram gradualmente. Acima você pode ver o desempenho de cada média durante o tempo que foi exposto ao mercado. Em toda a placa a eficiência de cada média diminuiu como o comprimento de cada média é foi aumentada. O W-MA novamente provou ser o mais eficaz. Melhor ponderada média móvel 8211 Long Testamos 357 médias no lado Long, mas em vez de simplesmente selecionar aquele com os maiores retornos durante o período de teste buscamos os seguintes critérios: Retorno Anualizado gt 9 Duração Média de Negociação gt 29 Dias Retorno Anualizado Durante a Exposição Gt 15 Retorno anualizado sobre Nikkei 225 gt 3 Retorno anualizado sobre NASDAQ gt 12,5 8357 As médias fizeram o corte final (ver planilha), mas selecionamos a média móvel Weighted de 90 dias com sinais de fim de semana como o vencedor final:. Acima você pode ver como o 90-Dia W-MA, EOW Long realizado durante o período de teste em comparação com o 75 Day EMA, EOW Long que foi selecionado como o mais eficaz Exponential Moving Average em um teste anterior. O MA Ponderado produziu resultados muito semelhantes ao EMA, mas não ofereceu quaisquer benefícios. Ponderada Média Móvel 8211 Conclusão do Teste As Médias Móveis Ponderadas Triangulares e Senos provaram ser inferiores ao W-MA enquanto que a Média Móvel Ponderada padrão produziu retornos razoáveis. Esses retornos entretanto, eram similares (se ligeiramente inferiores) àqueles de uma média movente exponencial ao não oferecer nenhuns benefícios notáveis. Portanto, pode-se concluir que nenhuma das Médias Móveis Ponderadas testadas vale a pena continuar a ser explorada. Um sinal de entrada para ir longo (ou sinal de saída para cobrir um curto) para cada média testada foi gerado com um fechamento acima dessa média e um sinal de saída (ou sinal de entrada para ir curto) foi gerado em cada fechar abaixo dessa média móvel. Nenhum interesse foi ganho enquanto em dinheiro e nenhum subsídio foi feito para custos de transação ou derrapagem. Os negócios foram testados usando sinais EOD (End Of Day) e End Of Week (EOW) para dados Diários e EOW apenas para dados Semanais. Por exemplo. Os dados diários com um sinal EOW exigiriam que a Semana terminasse acima de uma Média Móvel Diária para abrir um longo ou fechar um curto e vice-versa. . 8211 O retorno médio anualizado dos 16 mercados durante o período de teste foi de 6,32. Os dados utilizados para esses testes estão incluídos na planilha de resultados e mais detalhes sobre nossa metodologia podem ser encontrados aqui. Facebook Comments: Moving Average Este exemplo ensina como calcular a média móvel de uma série de tempo no Excel. Uma média móvel é usada para suavizar irregularidades (picos e vales) para reconhecer facilmente as tendências. 1. Primeiro, vamos dar uma olhada em nossa série de tempo. 2. No separador Dados, clique em Análise de dados. Nota: não é possível encontrar o botão Análise de dados Clique aqui para carregar o suplemento do Analysis ToolPak. 3. Selecione Média móvel e clique em OK. 4. Clique na caixa Input Range e selecione o intervalo B2: M2. 5. Clique na caixa Intervalo e escreva 6. 6. Clique na caixa Output Range e seleccione a célula B3. 8. Faça um gráfico destes valores. Explicação: porque definimos o intervalo como 6, a média móvel é a média dos 5 pontos de dados anteriores eo ponto de dados atual. Como resultado, os picos e vales são suavizados. O gráfico mostra uma tendência crescente. O Excel não consegue calcular a média móvel para os primeiros 5 pontos de dados porque não existem pontos de dados anteriores suficientes. 9. Repita os passos 2 a 8 para o intervalo 2 eo intervalo 4. Conclusão: Quanto maior o intervalo, mais os picos e vales são suavizados. Quanto menor o intervalo, mais próximas as médias móveis são para os pontos de dados reais.